О финансовом крахе Америки.

[helgamontan]

Статья, не смотря на все истекшие сроки давности, на мой взгляд - интересна и сегодня. Сопоставим данные?

Банки.ру |Михаил Хазин: «Через три года большинство наших олигархов разорятся» / Интервью / Интервью (http://www.banki.ru/news/interview/?id=694146)

Михаил Хазин: «Через три года большинство наших олигархов разорятся»

Лет пять назад я «заведовал» в «Комсомолке» культурой. Издательства присылали новинки в надежде на газетную рецензию. Разбирая партию очередной макулатуры, я обнаружил книжку «Закат империи доллара и конец Pax Americana». От неожиданности, помню, даже протер глаза. Это же чистое безумие — посягать в начале XXI века на основы мирового порядка, свободный рынок! Может, по ошибке затесалось старье из брежневских времен? Советские американисты-пропагандисты любили хоронить эту самую Американу. Нет, свеженькая, издана в 2003-м. И авторы не Зюганов с Анпиловым, а некто Хазин. Любопытства ради пролистал крамолу. Доводы показались убедительными. Отдал нашему экономическому обозревателю Жене Анисимову. Женя и рецензию тогда написал, и большое интервью с автором в «Комсомолке» сделал (первое, между прочим, в массовой печати). С тех пор я запомнил, что есть такой умный экономист Михаил Хазин. Все эти годы следил за его выступлениями. Хазин был верен себе: кирдык Америке! Теперь, когда его фантастический прогноз стал сбываться, я напросился на интервью.

За прогноз дефолта уволили из Кремля!

— Михаил Леонидович, признайтесь, каким высоковольтным током вас тогда шибануло и озарило про мировой финансовый кризис?

— Озарения не было. К прогнозу пришел постепенно. Весной 1997 года в Кремле создали Экономическое управление Президента РФ. Меня назначили заместителем начальника. Первое задание — доклад Ельцину об экономическом положении России. Работая над докладом, мы поняли: к концу лета, началу осени 98-го года в стране произойдет дефолт. Если, конечно, срочно не изменить экономическую политику.

— Наверх доложили? Как там отнеслись?

— Да, в общем, никак. Текст этот никто, кроме замглавы администрации Лившица и самого президента Ельцина, не читал. Но сам Ельцин относился к нам достаточно конструктивно, так что, я думаю, тогда он к этому относился достаточно серьезно.

К лету 98-го года нас наконец выжили из администрации президента. За попытки остановить бизнес-проект под названием «ГКО — валютный коридор». Это была самая крупная финансовая афера за все постсоветское время. Полтора-два миллиарда долларов в месяц уплывали на Запад. Годами! В августе, как мы и предупреждали, грянул дефолт. Но мы уже к тому времени были безработными. На работу нас никто не брал как врагов народа. Либерального. И мы всерьез занялись наукой.

— Кто это мы?

— Ваш покорный слуга и Олег Вадимович Григорьев, бывший начальник отдела Экономического управления. Мы продолжили исследовать причины дефолта. Все следы вели в США. Всерьез увлекшись устройством американского рынка, мы обнаружили удивительное совпадение. Как наш рынок ГКО высасывал все соки из России, так и их фондовый рынок высасывает ресурсы всей планеты. И финал маячил тот же самый.

Летом 2000 года в журнале «Эксперт» появилась наша статья «Добьются ли США апокалипсиса». Ее вывод: если уже к весне 98-го года было невозможно избежать дефолта в России, так и в 2000-м не остановить проблемы американской экономики. Подробнее ситуацию мы с экономистом Кобяковым описали в уже известной вам книге «Закат империи доллара и конец Pax Americana».

[helgamontan]

Как сваляла дурака Америка.

— Значит, не прислушались Штаты к популярной песне группы «Любэ» эпохи перестройки. Молодой Коля Расторгуев предупреждал: «Не валяй дурака, Америка!» А если серьезно, Михаил Леонидович, в чем причина начинающегося краха? Сейчас столько версий озвучено — сам черт не разберет! Только давайте поговорим без мудреных терминов типа дериватив. Ей-богу, многие наши читатели, как и я, академий экономических не кончали. А разобраться хочется.

— Попробую. Экономическая модель, из-за которой все теперь валится, возникла как ответ на страшный кризис 70-х годов. То был кризис избытка капитала. Еще классики политэкономии XIX века писали: капитал растет быстрее, чем получает свое возмещение труд. В результате проблемы с недостатком спроса. В классическом капитализме это решается за счет кризисов перепроизводства. При империализме — за счет вывоза капиталов. К 70-м годам оба способа исчерпали себя. Устраивать кризис перепроизводства было невозможно из-за наличия системы социализма — страшно. А вывозить капитал некуда. В соцлагерь ведь не повезешь! А Индия и Китай еще не были рынками капитала. Мировая обстановка, однако, требовала от США двигать дальше научно-технический прогресс. Иначе Запад проиграл бы войну с СССР. (Есть основания считать, что он ее и проиграл в 73 — 74-м годах. Но СССР, увы, отказался форсировать победу. Не будем сейчас отвлекаться на эту тему. Если интересно, можно поговорить в другой раз.)

Администрация президента Картера и глава ФРС Пол Волкер (предшественник Алана Гринспена) разработали хитрую концепцию. Впервые в истории капитализма стали не капиталистам одним помогать, а стимулировать совокупный спрос.

— За чей счет намечался банкет?

— За счет эмиссии денег.

— Решили запустить печатный станок?

— Совершенно верно.

— Теперь до меня дошло, наконец, Михаил Леонидович, почему именно в те годы америкосы перестали обеспечивать доллар золотом! Всех запасов желтого металла в форте Нокс не хватило бы на банкет. На зеленые банкноты.

— Почти так. Точнее, золота не хватило еще раньше, дефолт по доллару был объявлен в 1971 году. Но уж коли привязки к золоту не стало, то сам Бог велел это использовать.

Продолжим, однако, наш ликбез. В начале 80-х в основном стимулировали спрос государства — программу «Звездных войн». С 1983 года сделали упор на домохозяйства.

— В переводе на разговорный русский — на обывателя-потребителя, рядового гражданина?

— Да. Целую четверть века домохозяйствам за счет эмиссии выдавали деньги. Все больше и больше.

— Кредитами?

— Естественно. За счет избыточного спроса Штаты сделали следующий виток научно-технического прогресса. Развалили СССР. Добились многих других хороших результатов.

Но… Этот взлет происходил за счет ресурсов, которые должны были обеспечивать рост в будущем. Страна проела свои ресурсы на два поколения вперед. Штаты накапливали долги. Это отчетливо видно, если сравнить графики роста долгов домохозяйств и всего совокупного долга США и американского ВВП. Экономика росла со скоростью 2—3, максимум 4 процента в год. Порой опускалась в минус. Долги постоянно растут со скоростью 8—10 процентов.

— И пусть себе растут. Жили же америкосы до сих пор, не тужили… Получше нашего, между прочим.

— Действительно, стимулируя потребительский спрос, американцы создали государство с чрезвычайно высоким уровнем жизни. Выросли поколения людей, не привыкших жить бедно. Поскольку имели дополнительный источник ресурсов — кредиты. Но вечно жить взаймы нельзя. Объем долга стал слишком велик, долги домохозяйств превысили объем экономики страны — более 14 триллионов долларов. Настала пора платить по счетам. Кстати, точно так же разрушилась пирамида ГКО в России в 1998 году. Масштаба бюджета страны стало недостаточно, чтобы платить по долгам ГКО. Закончилось все дефолтом.

Конечно, Уолл-стрит пытался лихорадочно отодвинуть свой крах. Не буду подробно распространяться про нелюбимые вами деривативы, прочие фиктивные финансовые активы. Про это сейчас многие подробно пишут, сваливая на них всю вину за кризис. Но это была лишь попытка надышаться перед смертью. Уясните главное, Евгений: фиктивные — значит, под них нет реального конечного спроса. Ими можно сколько угодно обмениваться между двумя финансовыми институтами. Но продать человеку конкретному не сможете. А двигатель экономики — конечный спрос. В лице потребителя-обывателя или государства. Это принципиальная вещь.

Что делать? Есть два варианта. Первый — прекратить эмиссию, т. е. выключить печатный станок. И оздоровить экономику. Но в этом случае все финансовые активы — триллионы и триллионы долларов — мгновенно обесценятся. Рухнет вся финансовая система. Это вариант 1929 года, Великая американская депрессия. Но уже в масштабах планеты. Ибо доллар пока — главная мировая валюта.

Вариант второй — устроить гиперинфляцию. Чтобы долги сгорели. Идея замечательная. Собственно, это они сейчас и делают. Грубо говоря, вы должны кому-то 100 рублей, а инфляция в стране составляет 100 процентов. Через год ваш долг превращается в 50 рублей в фиксированных ценах, через два — в 25. А еще через несколько лет про этот долг вообще можно забыть.

Вот конкретный пример из жизни. Было горбачевское решение о выделении народу 12 соток земли и кредита в Сбербанке на строительство дома. Мои знакомые, муж с женой, взяли два пая земли, кредиты, купили стройматериалы. Сами построили дом. И в 93-м году спокойно вернули кредит банку. В номинале он остался прежним, но фактически на то время составлял меньше месячной зарплаты. Зато в часе езды от Москвы они имеют хороший дом, большой участок.

[helgamontan]

Проблема Америки, однако, в том, что с 1981 года под спровоцированный растущий спрос выстроили мощности. Производившие как товары, так и услуги. И какой бы вариант ни выбрал сейчас Уолл-стрит, гиперинфляцию или выключение печатного станка, спрос неминуемо упадет. Что делать с этими мощностями?

В 2000 году мы подсчитали, какая часть американской экономики должна исчезнуть. На тот момент — четверть. Сегодня — треть. Если не больше.

— Много!

— Это не просто много, это невероятно много! Что такое уничтожение хотя бы четверти экономики? Это бешеный рост безработицы, страшная депрессия, резкое увеличение социальной нагрузки на бюджет и социальной напряженности в обществе. И т. д. В Великую депрессию производство в США упало на треть, а потребление — на 50 процентов. Сейчас же потребление может сократиться еще больше.

Именно поэтому США выпрыгивают ныне из штанов, делая все, чтобы не дать этой части экономики исчезнуть. Стимулируют банки, производство… И все равно через 2—3 года, а то и раньше, Америка получит кризис масштаба Великой депрессии.

— То есть сейчас мы видим еще цветочки?

— Конечно, это самое начало. Разумеется, говорить вслух об этом им нельзя. Они будут сейчас изображать, что все хорошо. И будет еще лучше. Начнут искать причины, почему так произошло. Искать крайнего. Вот почему есть опасение крупных терактов. Подобно тому, что они организовали в 2001 году.

— Ну вы даете, Михаил Леонидович!

— В тревожные времена надо менять психологию общества, сплачивать его. Лучший способ — угроза. Для США это не впервые. В 1898 году, чтобы начать войну с Испанией, по итогам которой они отобрали у нее Филиппины и Кубу, американцы взорвали свой собственный броненосец «Мэн» на рейде Панамы. В 1941 году был Перл-Харбор.

— Что, тоже сами разбомбили эту базу?

— Разбомбили японцы. Но руководство США знало о предстоящем налете. Однако допустило атаку. Позарез требовалось изменить настроение общества от изоляционизма (Америка далеко, враг не достанет!) до политики экспансии. Только вывели заранее из Перл-Харбора все авианосцы. А солдат не жалко! Трагедия Перл-Харбора действительно перепахала Америку…

В начале 60-х — знаменитый инцидент в Тонкинском заливе. Чтобы влезть во Вьетнам, американцы взорвали свой собственный крейсер. Это для них норма, так уж они устроены.

10 сентября 2001 года я на форуме сайте журнала «Эксперт» предупредил, что скоро американцы устроят сами против себя крупные теракты и свалят все на Усаму бен Ладена. До сих пор висят ссылки на это сообщение в Интернете, хотя года два назад «Эксперт» реорганизовал свой сайт и само сообщение там уже не найти.

— Круто! На следующий день взорвали башни-близнецы. Откуда такое предвидение?

— Времени у них не оставалось. Экономические показатели августа в США были очень плохие. Пришлось бы объясняться. Помните, после теракта они закрыли биржу на несколько дней. Отвлекли внимание. И самое главное, под эти теракты они окончательно отказались от либеральных методов управления экономикой и начали переход к чистому дирижизму. То есть к прямому управлению экономикой со стороны государства и Федеральной резервной системы.

— Значит, не зря мишенью стал именно Всемирный торговый центр?

— Ну, это, конечно, было символом.

— Но не слишком ли все так просто, Михаил Леонидович? Август провалили, в сентябре теракт устроили? Для провокации мирового масштаба требуется длительная подготовка.

— Так она и шла давно. Кризис-то назревал. «Черный август» лишь подстегнул срок исполнения. Кризисные явления начались еще в 90-е годы. Собственно говоря, тщательное изучение экономических процессов, в которые мы не будем вдаваться, поскольку читателю это будет не интересно, показывает: «точка невозврата», скорее всего, была пройдена на границе первого и второго срока Клинтона.

За бедного Буша замолвите слово!

— Но говорят, во всем виновен Буш-младший. Не во взрыве, конечно, а в том, что довел богатейшую страну до ручки. Модный наш экономический аналитик Юлия Латынина даже обозвала уходящего президента США Леонидом Ильичом Бушем.

— Глупости. Конечно, Буша надо ругать, он много сделал нехорошего. Например, так и не понял за 8 лет, что происходит. Однако кризис мог грянуть еще в 80-х. Они чудом удержались в 87-м. Потом выскочили за счет распада СССР и захвата рынков, которые мы контролировали. Большое счастье им привалило. Но в конце 90-х заштормило снова. Еще до прихода Буша.

Если бы в начале 90-х США направили ресурсы, захваченные на территории бывших стран социализма, на погашение своих долгов, сделанных в 80-х, можно было бы растянуть счастье лет на 30. Но вместо этого они наделали новые долги! То есть ускорили процесс. В этом смысле, еще раз повторю, реальным виновником нынешнего кризиса, последним человеком, который мог его избежать, точнее, отодвинуть, был Клинтон. Буш пришел уже на готовый кризис. Он пытался что-то сделать. Менял оставшиеся монетарные методы на прямое управление, ужесточал регулирование и т. д. Но поздно. Паровоз несся на полном ходу. Так что виноват Клинтон с его клептоманической администрацией в лице Рубина, Саммерса и прочих деятелей.

[helgamontan]

За все ответит негр Обама!

— Кризис начался в Америке. За океаном. Но почему весь мир задрожал?

— Доллар — не просто мировая резервная и торговая (сейчас около 70% международных транзакций в долларах) валюта, но и после 1971 года единая мера стоимости.

Учтите еще одну важную вещь. Современная модель хозяйствования, построенная на долларе как главной мировой валюте, привела к тому, что Америка играет уникальную роль в мировой экономике. Она производит около 20 процентов мирового ВВП. (Общий — около 60 триллионов долларов. Реальная доля США — 12 триллионов, то есть пятая часть. Хотя сами США пишут, что 14, но этой цифре верить не стоит.) А потребляет около 40 процентов мирового ВВП. Почти в два раза больше. По паритету покупательной способности, разумеется. Потому что покупают дешево, а продают по своим ценам дорого. В результате они, как пылесосом, высасывают ресурсы со всего мира.

Разрушение этой системы приведет к тому, что жизненный уровень в США упадет. Раза в два как минимум. Еще не было в истории случаев, чтобы падение жизненного уровня такого масштаба не привело к разрушению социально-политической системы государства. Понятное дело, нынешняя политическая элита США делает все для того, чтобы власть не потерять. Что мы и видим.

— Лично я не вижу, честно скажу. Идет нормальная предвыборная кампания.

— А вам не кажется подозрительным появление такого странного для всей предыдущей истории США персонажа, как Обама? Странно даже не то, что он негр. Негр, ну и слава Богу…

— Афроамериканец, хотите сказать, Михаил Леонидович?

— Нет, извините! Афро — это чисто по-американски, политкорректно. А по-русски — негр. В русском языке слово «негр» эмоционально не окрашено и не является ругательством. Я это много раз объяснял. В том числе и на улицах Вашингтона. Ибо говорил по-русски. И сейчас даю интервью русской газете.

Странность Обамы в том, что он совершенно не укоренен в американский истеблишмент. У него странная мать, странный отец… Обама в неком смысле персонаж сделанный. Кто-то его вытащил и двигает.

— Кто?

— Если бы я знал! Хотя узнать это было бы очень интересно. Соперник Обамы Маккейн тоже специфический персонаж, хотя и представляет высший американский истеблишмент в четвертом поколении. Маккейну много лет, во-первых. Во-вторых, он сильно сломан психически. Плен во Вьетнаме даром не проходит. Лютая ненависть не могла в нем не остаться. А в политике лютая ненависть, эмоции очень мешают. Политик должен быть холодным и циничным.

— К чему клоните, Михаил Леонидович?

— Американская элита прекрасно понимает, что следующая администрация, скорее всего, до конца срока не досидит. Ведь ей придется идти на очень жесткие, непопулярные решения в экономике. Сажать в Белый дом толкового президента из своего круга бессмысленно. Человека жалко, к тому же он все равно ничего реально сделать не сможет. Нужен персонаж, которого не жалко, чтобы потом все на него списать.

— А как же демократические выборы?

— Демократия — это механизм продажи народу любого крупного решения. Элите придется в условиях кризиса продавать крайне непопулярные решения. Единственный способ — вытащить харизматика. В Америке президента, к вашему сведению, выбирает не народ. Харизматичный Обама сделает некие ужасные вещи, необходимые элите. Затем его сметут возмущенные массы. И на него же политики все спишут. Короче, это политический смертник, который должен закрыть амбразуру.

— Или козел отпущения.

— Можно сказать и так.

— А сам-то Обама понимает свою роль?

— Это его личные проблемы. Нам бы со своими расхлебаться в ближайшем будущем.

— Но гуляют прогнозы политологов про «октябрьский сюрприз» от того же бен Ладена на завершающем этапе гонки, который, дескать, изменит расстановку сил и поможет республиканцам остаться у власти. Это вписывается в вашу концепцию провокаций.

— Если бы разрыв между Обамой и Маккейном был маленьким, республиканцы могли бы пойти накануне выборов на резкие шаги типа…

— …войны в Иране?

— Нет, Иран точно отменяется. А, условно говоря, взрыв атомной станции а-ля Чернобыль во Франции. Но уже совершенно ясно, что победит Обама и взрывами ничего не изменишь.

— Теперь понятен курьез со штабом Маккейна, просившим деньги на выборы у российского посольства. Сознательная подстава. Маккейна просто сливают. Республиканцы, похоже, закрывают лавочку, выходят из игры. Вот и бывший госсекретарь кабинета Буша авторитетнейший Колин Пауэлл не случайно воткнул нож в спину республиканцам, заявив на днях, что будет голосовать за Обаму. И назвал его важной переходной фигурой.

— Так я о том давно толкую — переходная фигура. Одно хорошо — провокаций уже не будет до выборов.

— А что будет после, Михаил Леонидович? Как будет развиваться мировой кризис?

— Острая стадия мирового кризиса, повторяю, уже началась. Если США остановят эмиссию, прекратят вообще печатать доллары, все рухнет в течение 2—3 месяцев. Мы получим вариант 1929 года. Будут печатать деньги, но по минимуму — падение займет 2,5—3 года. Устроят гиперинфляцию, включат станок на полную мощь — все завершится за год-полтора.

— По вашему мнению, какой из трех вариантов выберут Штаты? Или уже выбрали?

— Третий — гиперинфляция. Но после выборов 4 ноября (точнее, после смены президента) возможны изменения политики.

Впрочем, какой бы вариант они ни выбрали, в результате экономика США уменьшится как минимум на треть. Мировая упадет процентов на 20. После этого планету ожидает лет 10—12 тяжелой депрессии. В США и Европе, думаю, многие будут жить впроголодь. А машина станет предметом роскоши.

— Мрачная картина…

[helgamontan]

Призрак вернулся в Россию. Призрак социализма.

— В России она могла быть более оптимистичной, не скрою. У нас же дешевое сырье, своя нефть, газ и т. д. Но, к сожалению, идиотская политика наших финансовых властей, не позволявшая отечественным предприятиям получать дешевые кредиты, привела к тому, что у нас производство во многом сдохло. В 98-м году мы сумели очень быстро выскочить из дефолта за счет чего? Ввели в действие законсервированные со времен СССР мощности. Плюс резко улучшилась внешнеэкономическая конъюнктура. Цены на нефть взлетели вверх. Сейчас внешнеэкономической конъюнктуры не будет — кризис. И мощностей родных нет. Строить их невозможно. Спрос будет маленький. А нас попытаются завалить дешевым импортным товаром. Придется закрывать границу и совсем ухудшать структуру потребления. Либо где-то добывать деньги. Импорт — он стоит денег, а у граждан их не будет. Только в Москве безработица составит 2,5—3 миллиона человек. Часть из них — низкооплачиваемые работники, прежде всего гастарбайтеры. Это увеличит преступность, вызовет массу других неприятностей. Представьте миллион, ну, даже полмиллиона таджиков, узбеков, не имеющих постоянного жилья, лишившихся постоянного источника доходов. Они будут бегать по столице и хватать все, что плохо лежит. Потребуются конкретные жесткие меры. Хотя бы по депортации. Но мы-то знаем, что наши власти не способны этим заниматься. Из самых отмороженных сколотят банды. Они будут целенаправленно грабить и за взятки откупаться от любой милиции. Плюсуйте миллиона два безработных так называемого «офисного планктона». Это вообще тяжелый случай. Молодые люди, привыкшие получать тысячи долларов просто за факт своего существования. А сейчас их повыгонят. У всех долги по ипотеке, кредиты по машинам, другим товарам. Как они вернут долги? У банков возникнут проблемы. Отбирать квартиры за долги? Да они же разнесут всю Москву! А увольнения уже начались.

— Ну уж, не пугайте так, Михаил Леонидович! Руководство страны принимает серьезные меры по минимизированию последствий мирового кризиса. Миллиарды выделяет. Об этом каждый день мы слышим по телевизору.

— Если все деньги придут по назначению, до весны протянем. А там можно картошку сажать. Но если разворуют все, как у нас, увы, принято, то проблемы начнутся зимой. И серьезные. Что касается власти… Судя по всему, за последние недели произошло радикальное изменение психологии руководителей страны. Многие годы они пребывали в иллюзии, что денег хватит на все. Одни нефтедоллары чего стоят! И вдруг оказалось, что денег не только не хватает — их невероятно мало! И даже непонятно, как заткнуть дыры, которые уже есть. Все идут к власти с протянутой рукой. Обратите внимание на официальные сообщения. Ритейлеры — крупные торговые сети — просят 50 миллиардов. Иначе не выживают. Нефтяники тоже хотят 50 миллиардов. Банки 50 миллиардов до нового года. А там надо еще. Сельское хозяйство просит уже 100 миллиардов. Иначе, дескать, не посеем. Автопром, правда, просит сущий пустяк — миллиард. Но тоже просит. Граждане, мол, не покупают наши машины из-за нехватки денег, склады переполнены, конвейер останавливать нельзя, люди не поймут… И олигархи в панике. Причем самое страшное, их счета на Западе тоже начинают исчезать. Олигархи уже поняли, что защитить их сможет только государство. И тоже канючат миллиарды.

— Мне рассказывали недавно, как в правительство пришла группа олигархов просить деньги под залог их предприятий. Тех предприятий, которые они в лихие 90-е сами забрали у государства за бесценок на залоговых аукционах. Чудны дела твои, Господи!

— С олигархами все понятно. Я не уверен, что подавляющая их часть сохранится через 3—4 года.

— Посадят?

— Разорятся.

— Правда, иные наши аналитики видят в помощи государства грядущую национализацию тех же предприятий, банков. Призрак социализма мерещится.

— Мерещится — креститься надо! Социализм — это в первую очередь не национализация, а социалистический метод управления народным хозяйством. У нас же пытаются национализировать при капиталистических методах управления. Ничего, кроме тотального воровства, из этого не получится.

— Поскольку вы, как я погляжу, сторонник теорий заговора, прокомментируйте намеки телезвезды Владимира Соловьева, будто бы нынешний кризис специально организован, чтобы проучить поднявшуюся с колен Россию. Потому и опустили цены на нефть, как в 1989 году.

— Я принципиальный противник теорий заговоров. Просто немножко разбираюсь, как все у нас устроено. А что касается Соловьева — это просто глупости. Хотя бы потому, что причины нынешнего кризиса обсуждались уже много лет назад. Только власти эти обсуждения игнорировали.

[helgamontan]

Исландия — большая «МММ»

— Объясните казус с Исландией. Еще недавно ее считали одной из богатейших стран мира, удобных для проживания. И вдруг она пошла по миру с протянутой рукой. Вот, дескать, как нехорошо получилось. Трудолюбивая страна гейзеров стала первой жертвой глобального кризиса. Но я нашел любопытное сообщение. Оказывается, германский институт Шиллера, внимательно отслеживающий по миру распространение кризиса, еще летом зафиксировал очень важный, вернее, тревожный показатель — «отмывочная машина Исландия закрыла лавочку».

— Поскольку разрушается мировая финансовая система, то постепенно перестают действовать ее основополагающие механизмы. Сначала — система инвестиционных банков США. Система рейтингования (то есть оценки) рисков финансовых не работает. На грани разрушения страховая система. Пришла очередь оффшоров, т. е. системы отмыва капиталов. Исландия не страна с обычной экономикой. А просто банк с названием страны. Объем банковских активов здесь в 10 раз превышал ВВП. Пардон, это был не простой банк. Помните, в 90-х годах иные наши банки обещали 20—30 процентов годовых. Где они теперь? В Исландии была самая высокая в мире учетная ставка. 15 процентов. Чистая пирамида. Все несли туда деньги. Рано или поздно финансовые пирамиды рушатся. Считайте, что Исландия была «МММ».

— Исландия — первая ласточка в системе мировых оффшоров, столь любимых российскими нуворишами? Или ею все и ограничится?

— Я думаю, что проблемы начнутся у всех оффшоров.

— Тогда зачем Россия собирается помогать рухнувшей исландской пирамиде кредитом в 4 миллиарда долларов? У самих денег куры не клюют? Для престижу, мол, мы крепко стоим на ногах? Утереть нос Западу? Или в надежде, что Исландия отдаст нам бывшую военную базу НАТО, проголосует против вступления Грузии и Украины в НАТО?

— Можно ответить не для печати?

— Только для печати, Михаил Леонидович.

— Тогда скажем так. Есть подозрение, что помогаем не просто так. Кто-то из больших наших людей решил заработать там денежек, сыграть в операцию репо. И не учел, что начался кризис. Теперь его надо выручить. Чтобы не потерять блокирующий пакет крупной российской государственной компании. Имена, явки не спрашивайте, выводы тоже делайте сами. И даже если эта версия не соответствует действительности, сам факт ее появления и широкого распространения говорит сам за себя.

Китай — как Чапай. Языков не знает

— Сорос на днях заявил, что победителем из мирового финансового кризиса выйдет Китай.

— Я бы не стал так утверждать. И вот почему. Запад, как и СССР, в прошлом — носитель глобального проекта. Есть концепция управления мировой экономикой.

— Мирового господства, короче говоря?

— Да. У Китая такой концепции нет. Это чисто национальный проект. По этой причине китайцы на самом деле увиливают от попыток взять ответственность за ситуацию в мире в свои руки. Ровно потому, что у них нет модели управления миром. Философской модели. Они могут управлять Китаем, увеличивать его силу, сферу влияния. И все. Вот отличие психологии китайцев от русских, представителей Запада. Это принципиальная вещь. Помните, Петька спрашивал Василия Ивановича, сможет ли он командовать в мировом масштабе?

— Нет, Петька, языков не знаю.

— Вот и Китай, образно говоря, языков не знает. Полком командовать может, дивизией, армией… Не более того.

— И в конце позвольте личный вопрос. Какие меры сами предпринимаете, чтобы, выражаясь официальным языком, минимизировать последствия предсказанного вами же кризиса?

— У меня таких проблем нет. Моя зарплата только растет, поскольку я — признанный специалист по кризису. А крупных капиталов, которые нужно спасать, у меня нет и никогда не было. Читателям «Комсомолки» я могу дать только один общий совет: отдайте себе отчет, что плохие времена настали надолго. И живите дальше, исходя из этого понимания.

Беседовал Евгений ЧЕРНЫХ.

[noneymus]

блин
прямо весёлый трудолюбивый муравей ....

[fosa]

блин
прямо весёлый трудолюбивый муравей ....

.... сказал трудолюбивый навозный жук.....

[helgamontan]

блин
прямо весёлый трудолюбивый муравей ....
Эту тему можете не пиарить, в принципе...:ct:

[charli24]

мля... название темы повергает в трепет... а почитав статьи нельзя не проникнуться сочувствием к тяжёлому положению американской, исландской и других экономик...
ЛЮДИИИ!!!! скажите хтио-нить адрес, куды выслать помощь гуманитарную!

[charli24]

helgamontan, давайте, кто кого перекопипастит?

Слухи о смерти доллара сильно преувеличены

15-Окт-2009 Раздел: Фундаментальный анализ

Истерия, связанная с ожиданием кончины доллара, набирает обороты. Ряды паникеров пополняются сторонниками единого золотого стандарта, агрессивно настроенными финансовыми чиновниками и многими другими, кто считает, что доллар, основная резервная валюта со времен Первой мировой войны, лежит на смертном одре при последнем издыхании. Гиперинфляция и полный крах американской валюты – дело ближайшего будущего, уверяют они. Обоснованны ли эти опасения? Отнюдь. Все твердят одно и то же: мировая валютная система, основанная на долларе, прогнила до основания. Поэтому неплохо бы приступить к созданию альтернативной валютной системы.

Начнем с того, что не происходит. Паника, наблюдавшаяся в последнее время, показала, что многие страны, словно малые дети, побежали к своей матери (США), хотя ее ошибки стали главной причиной кризиса. Курс доллара вырос. По мере возврата доверия ситуация изменилась. С июля 2008 года и по март текущего года доллар подорожал на 20%. С тех пор он отыграл почти весь этот рост. Таким образом, падение доллара – это признак успеха, а не поражения.

Существуют ли убедительные признаки, указывающие на отказ всего мира от американской валюты? Излюбленный индикатор, золото, с начала 2000-х гг. вырос в четыре раза. Однако цена на золото – сомнительный индикатор инфляционных рисков (ее предыдущий пик пришелся на январь 1980 года, незадолго до падения инфляции).

Рост цен на золото является следствием опасений, а не фактов. Однако эти опасения разделяют не все. Правительство США может осуществлять займы по ставке 4,2% в течение еще 30 лет и по ставке 3,4% в течение 10 лет. В пик кризиса инфляционные ожидания, предрекаемые разницей в доходностях между традиционными и защищенными от инфляции ценными бумагами, упали. С тех пор они восстановились, что является очередным признаком успеха проводимой США политикой. Однако они все еще ниже уровней, на которых находились до начала кризиса. В ближайшее время США, да и всему миру, угрожает не инфляция, а дефляция, учитывая переизбыток производственных мощностей.

Коррекция доллара – не просто естественный процесс, он очень полезен. Благодаря нему снижается риск дефляции в США и обеспечивается коррекция глобальных «дисбалансов», которые спровоцировали кризис. Я согласен со статьей Фреда Бергстена, которая будет опубликована Институтом экономических исследований Питерсона. В ней говорится: «Огромный приток иностранного капитала в США способствовал чрезмерному использованию заемных средств и недооценке рисков». Даже те, кто относится к этому скептически, согласны с тем, что США необходим экономический рост за счет увеличения экспорта.

В конце концов, что способно заменить доллар? До тех пор пока Китай не откажется от контроля за курсом юаня и не разовьет ликвидные финансовые рынки – в ближайшие 20-30 лет этого ждать не стоит, – евро будет единственным серьезным конкурентом доллару. В настоящий момент 65% мировых валютных резервов выражены в долларах, и лишь 25% – в евро. Да, соотношение может измениться. Но этот процесс вряд ли будет быстрым. Странам еврозоны также не чужда проблема больших фискальных дефицитов и долгов. Доллар останется на валютном Олимпе в течение, как минимум, 30 лет. Перспективы евро более туманны.

Такое мнение может быть слишком благодушным. Опасность краха американской валюты невелика, а вероятность его замены в качестве основной резервной валюты еще меньше. Однако мировая финансовая система, которая опирается на валюту одной страны, таит в себе значительные риски как для эмитента резервной валюты, так и для ее покупателей. Риски также растут в связи с появлением «Бреттон Вуда 2» – практики изменения учетных ставок против доллара.

В 1960-х годах Роберт Триффин, бельгийско-американский экономист, утверждал, что в глобальной финансовой системе, основанной на долларе, есть большой изъян: чем больше долларовой ликвидности будет требоваться миру, тем больше будет дефицит текущих операций в США. Но рано или поздно доминирование этой монетарной зависимости подорвет доверие к ключевой валюте. Эта теория, известная как «дилемма Триффина», оказалась верной: бреттонвудская система потерпела крах в 1971 году.

Строго говоря, резервы можно генерировать, если страна-эмитент резервной валюты, будет брать краткосрочные займы, а давать долгосрочные кредиты. Однако на практике спрос на резервную валюту спровоцировал рост дефицита текущих операций в стране-эмитенте. При режиме плавающего обменного курса валюты накопление резервов тоже, по идее, должно быть необязательным. Но это утверждение верно лишь при отсутствии финансовых кризисов.

И даже сам процесс поиска стабильности порождает долгосрочную нестабильность. Китайские власти обеспокоены угрозой обесценивания их колоссальных долларовых резервов, что, по логике Триффина, мешает им проводить политику в пользу своей национальной валюты. Правительство США может повторять мантру «нам нужен сильный доллар», но это всего лишь желание, для реализации которого нет инструментов. Соответствующую задачу мог бы решать Федрезерв, но у него нет мандата на поддержание внешней стоимости доллара. Китайцы могут сохранить внутреннюю стоимость внешних активов только одним способом – оказывать неограниченную поддержку доллару, что противоречит внутренней политике Китая, направленной на поддержание финансовой стабильности, и в конечном итоге приведет к поражению.

США необходимо сохранять независимость ФРС и обеспечивать свою долгосрочную платежеспособность. Если опасения относительно одного или, еще хуже, обоих процессов значительно вырастут, может начаться цепная реакция кризиса. Тогда доллар может рухнуть, а долгосрочные процентные ставки резко вырастут. При таком развитии событий урезанный в полномочиях Федрезерв будет вынужден скупать госдолг, что ускорит вывод капитала из доллара.

Поэтому два условия долгосрочной стабильности таковы: реально независимый Центробанк и платежеспособность федерального правительства. Выполнить оба условия США вполне по силам.

Хотя следует признать, что это несколько упрощенный взгляд. Многие полагают, что финансовое положение США может определяться независимо от решений, которые принимаются в других странах. Но если частный сектор в США будет вынужден сокращать использование заемных средств в долгосрочной перспективе (а значит и тратить существенно меньше), в то время как весь остальной мир продолжит накапливать выраженные в долларах активы в качестве своих резервов, американское правительство естественным образом станет заемщиком в высшей инстанции. Следствием дилеммы Триффина является то, что международная роль доллара может чрезвычайно усложнить США управление своими финансовыми операциями.

Итак, я пошел другим путем, но пришел к тому же выводу, что и г-н Бергстен: глобальная роль доллара не в интересах США. Основания для перехода к иной системе очень серьезны. И дело не в том, что роль доллара как доминирующей резервной валюты оказалась под угрозой, а в том, что эта роль расшатывает внутреннюю и глобальную стабильность. Настало время искать альтернативны.

Мартин Вольф

The Financial Times

[helgamontan]

charli24, статья - вроде бы как, не находит, по крайней мере, прямых подтверждений, озвученных этим еврейчиком-нострадамусом, в нашем сегодняшнем дне... Кризис- вроде бы как становится не актуальным, жизнь налаживается...
Но мне, допустим, не понятно, какой же все-таки выход из кризиса нашла Америка для себя, а значит и для многих др. стран. И вообще, налаживается ли жизнь, или, как говорит этот "категоричный" противник теории заговора, "плохие времена настали надолго"?

[helgamontan]

helgamontan, давайте, кто кого перекопипастит?
Не. Меня еще вчера подмыкнуло.))))

[charli24]

charli24, статья - вроде бы как, не находит, по крайней мере, прямых подтверждений, озвученных этим еврейчиком-нострадамусом, в нашем сегодняшнем дне...
А... ну, если еврейчиком, то тогда конечно...


Но мне, допустим, не понятно, какой же все-таки выход из кризиса нашла Америка для себя, а значит и для многих др. стран. И вообще, налаживается ли жизнь, или, как говорит этот категоричный противник теории заговора, "плохие времена настали надолго"?
ужасно, но многие люди не догадываются о том, что где-то настали "плохие времена"...

[helgamontan]

Слухи о смерти доллара сильно преувеличены
В итоге...

Настало время искать альтернативны.
Какой-то автор, самосомневающийся...

США необходимо сохранять независимость ФРС и обеспечивать свою долгосрочную платежеспособность.
Это было ясно еще со времен формирования самого ФРС. А кризис оказался и для ФРС неожиданным. Сейчас в США внедряется финреформа, позволяющая ФРС препятствовать "чрезмерному" росту крупных компаний, а также ликвидировать их. А долги компаний - кто их будет оплачивать?
Смысл реформы в том, что обычные банки приступят, как и в озвученных ранее вариантах "спасения" от кризиса - к обычному кредитованию "реального" экономического сектора. Однако, опять же, ЧТО они будут кредитовать? Их долги?

[noneymus]

Эту тему можете не пиарить, в принципе...
ну что вы
я поражон глубиной ваших переживаний за американский народ живущий в такой тяжкой беспросветности, прозябающий в негостеприимной колумбовщине названой в честь конкурента - некоего америко веспучи
столь тяжкие перспективы простых американских банкиров, фабрикантов и простых американских рабочих вызывают у всего прогрессивного человечества - включая меня и чарли просто рыдания сострадания
спасибо вам за столь уманую и своевременно раскрытую тему
ваш талант находить столь необходимые всем нам раритетные темы вызывает жгучую благодарность вам, за ваш труд на почве спасения американского народа

[helgamontan]

))))) Ладно. Пока можете продолжить.

[Ольга Вл.]

noneymus, ха, я тоже не преминула...:)

[noneymus]

noneymus, ха, я тоже не преминула...:)
вот и давайте поаплодируем главной копипастке форума

[helgamontan]

вот и давайте поаплодируем главной копипастке форума
Ну, главная копипастка тут уже давно присутствует и заочно звание такое имела и до Вашего вмешательства. А вот тролли - никогда никакого главенствующего положения в обществе не занимали. В обществе людей.

[noneymus]

Ну, главная копипастка тут уже давно присутствует и заочно звание такое имела и до Вашего вмешательства. А вот тролли - никогда никакого главенствующего положения в обществе не занимали. В обществе людей.

возможно
но тут людей нет
тут 8 битные символы аски кодов
в реале вы можете оказаться старым импотентом
а я молодой девочкой тонкой душевной оргакнизации
хотя если вы тут настоящая - то кто с той стороны монитора значения не имеет - ваша жизнь - тут

[helgamontan]

хотя если вы тут настоящая - то кто с той стороны монитора значения не имеет - ваша жизнь - тут
А я не соглашусь. Если я тут такая, как и в жизни - то и в монитор я смотрю не для того, чтобы увидеть там свое отражение.

[Ольга Вл.]

Вобчем, полный крах .. у Америки...

[noneymus]

Если я тут такая, как и в жизни - то и в монитор я смотрю не для того, чтобы увидеть там свое отражение.
если .........

[Ольга Вл.]

noneymus, Вас щас крахнут, как америку... каска не поможет:bv:

[noneymus]

noneymus, Вас щас крахнут, как америку... каска не поможет:bv:
ну если хелена не крокодил - я не против

[fosa]

noneymus, Вас щас крахнут, как америку... каска не поможет:bv:

Ольга Вл., когда же вы зайдете к нам на форум???? Соскучились уже за вами, чессслово. Уберите своего тупого суррогата. Смените уже пароль.)))) Суррогаты, привет из "запорожья" )))), стирайте и дальше свои пальцы о клаву в ожидании.....)))))

[noneymus]

Ольга Вл., когда же вы зайдете к нам на форум???? Соскучились уже за вами, чессслово. Уберите своего тупого суррогата. Смените уже пароль.)))) Суррогаты, привет из "запорожья" )))), стирайте и дальше свои пальцы о клаву в ожидании.....)))))

но в бреду горячечном изъяснялись вы ........

[fosa]

но в бреду горячечном изъяснялись вы ........
noneymus, хм... не вам было адресовано, а Ольге Вл. Еще одна попытка вернуть ее на форум, т.к. вместо нее сейчас особь забаненная, ваша давняя знакомая и она, в отличии от вас, в курсе о чем речь. Прдолжайте и дальше общаться с "Ольгой Вл". ))

[charli24]

noneymus, хм... не вам было адресовано, а Ольге Вл. Еще одна попытка вернуть ее на форум, т.к. вместо нее сейчас особь забаненная, ваша давняя знакомая и она, в отличии от вас, в курсе о чем речь. Прдолжайте и дальше общаться с "Ольгой Вл". ))

fosa, я вас уверяю, что вы ошибаетесь...)))))))

[fosa]

charli24, у О.В. перезагрузка моска?)))))

[helgamontan]

charli24, у О.В. перезагрузка моска?)))))

fosa, а какая теперь уже разница, КТО там? Провокатор - это точно. Ну не задушили же Ольгу (истинную) и не расчленили же ее, забрав пароль? ))) Но то, каким низменным образом это нечто тут извращается с единой лишь целью - ВСЕМИ СПОСОБАМИ ОТБЛАГОДАРИТЬ нонеймуса за его поддержку - это конечно... :bv::bv:

[fosa]

Ну не задушили же Ольгу (истинную) и не расчленили же ее, забрав пароль? )))
helgamontan, будем надеяться...:D

[helgamontan]

ну если хелена не крокодил - я не против
Сидит обезьяна на дереве над рекой,
а в реке плывут два крокодила
Увидели обезьяну и говорят:
-Давай спросим у нее: "Обезьяна, ты замужем?"
Если ответит ДА, то скажем "Кто ж такую обезьяну замуж взял"
Скажет НЕТ - "Кто ж такую обезьяну возьмет" подшутим мы
Подплыли к обезьяне и спросили: Обезьяна ты замужем?
Выйдешь тут замуж, когда кругом одни крокодилы плавают.

[noneymus]

Сидит обезьяна на дереве над рекой,
мартышка в смысле?
хороший копипаст - этому анекдоту лет 50

[helgamontan]

мартышка в смысле?
хороший копипаст - этому анекдоту лет 50
Анекдот-то древний, но для Вашего IQ - в самый раз.

[fosa]

но для Вашего IQ - в самый раз.
Ох, не по зубам ему клуб Менса. Вот и нервничает.

[helgamontan]

Вот и нервничает.

:bv:fosa, и дался же нам с Вами этот "мартышкин труд"?!!:bv:

[fosa]

helgamontan, :bv: Не перевоспитывать же в таком почтенном возрасте?

[helgamontan]

Не перевоспитывать же в таком почтенном возрасте?

fosa, да ладно Вам уж так... В любом из нас спит гений. Хотя, с каждым днем всё крепче...(с):D

[noneymus]

Анекдот-то древний, но для Вашего IQ - в самый раз.
судя по анекдоту - вы меня много старше
вообще люблю когда мартышки прыгают по веткам истошно орут корчат рожи и бросаются бананами

[helgamontan]

судя по анекдоту - вы меня много старше
))))) Нууу... Если "судить" по званиям - скорее всего, что ДА. Если принять за условность Ваш профессиональный "рост", так упорно и безнадежно преодолеваемый Вами за столь дооолгие годы Вашей жизни, с данными моей жизненной самореализации, то я уже далеко не сержант.

вообще люблю когда мартышки прыгают по веткам истошно орут корчат рожи и бросаются бананами
Ну так и до зоофилии недалеко... А Вы к доктору не пробовали?

[noneymus]

Если "судить" по званиям - скорее всего, что ДА.
ладно - идём в ругалки и вы там скажете как вас зовут - а то тут - забанят

[helgamontan]

ладно - идём в ругалки и вы там скажете как вас зовут - а то тут - забанят
"Это было уже в веках, бывших прежде нас."